Постановление Правительства Самарской области от 05.11.2019 № 786

 

 

 

ПРАВИТЕЛЬСТВОСАМАРСКОЙ ОБЛАСТИ

 

ПОСТАНОВЛЕНИЕ

от 5 ноября 2019 г. N 786

 

 

Обутверждении основных направлений

государственнойдолговой политики Самарской области

на2020 год и на плановый период 2021 и 2022 годов

 

 

Во исполнениепункта 2 перечня поручений по результатам проверки исполнения решенийПрезидента Российской Федерации по вопросам эффективности принятия мер посокращению дефицитов региональных бюджетов и уровня долговой нагрузки набюджеты субъектов Российской Федерации, а также в целях реализацииответственной долговой политики Самарской области и повышения ее эффективностиПравительство Самарской области ПОСТАНОВЛЯЕТ:

1.Утвердить прилагаемые основные направления государственной долговой политикиСамарской области на 2020 год и на плановый период 2021 и 2022 годов.

2.Контроль за выполнением настоящего постановления возложить на министерствоуправления финансами Самарской области.

3.Опубликовать настоящее постановление в средствах массовой информации.

4.Настоящее постановление вступает в силу с 1 января 2020 года.

 

 

                Первый

       вице-губернатор –

председательПравительства

       Самарской области                                                                                           В.В.Кудряшов

 

 

 

Утверждены

постановлением

ПравительстваСамарской области

от 5 ноября 2019г. N 786

 

ОСНОВНЫЕНАПРАВЛЕНИЯ

ГОСУДАРСТВЕННОЙДОЛГОВОЙ ПОЛИТИКИ САМАРСКОЙ ОБЛАСТИ

НА2020 ГОД И НА ПЛАНОВЫЙ ПЕРИОД 2021 И 2022 ГОДОВ

 

Основныенаправления государственной долговой политики Самарской области на 2020 год ина плановый период 2021 и 2022 годов определяют цели и приоритеты деятельностиПравительства Самарской области и министерства управления финансами Самарскойобласти (далее - министерство) в области управления государственным долгом,направленные на обеспечение потребностей региона в заемном финансировании,своевременное и полное исполнение государственных долговых обязательств,минимизацию расходов на обслуживание долга, поддержание объема и структурыобязательств, исключающих их неисполнение.

 

1.Итоги реализации долговой политики Самарской области

в2018 году и прогнозируемые итоги 2019 года

 

В Самарскойобласти начиная с подготовки проекта областного бюджета на 2015 год и наплановый период 2016 и 2017 годов осуществляется разработка долговой политикина трехлетний период.

Основныерезультаты проводимой долговой политики Самарской области до 1 января 2019 годаотражены в долговой политике на очередной финансовый год и плановый период,утвержденной постановлениями Правительства Самарской области от 25.12.2014 N826, от 29.12.2015 N 901, от 17.01.2017 N 15, от 27.10.2017 N 672 и от21.11.2018 N 693.

Врамках поставленных задач по реализации долговой политики в 2018 годуПравительством Самарской области проводилась работа, направленная на сокращениеобъема государственного долга Самарской области и расходов на его обслуживание,а также снижение уровня долговой нагрузки на областной бюджет.

Посостоянию на 1 января 2019 года объем государственного долга Самарской областисоставил 54,8 млрд. рублей, сократившись по отношению к аналогичному показателюпо состоянию на 1 января 2018 года на 9,6 млрд. рублей.

Поитогам 2018 года структура государственного долга Самарской областипредставлена государственными ценными бумагами в объеме 36,8 млрд. рублей (67%)и бюджетными кредитами из федерального бюджета в объеме 18 млрд. рублей (33%).

В2018 году Самарская область показала лучший результат среди субъектовРоссийской Федерации при размещении облигационного займа в объеме 8 млрд.рублей сроком обращения на 8 лет и ставке купона 7,45%. Итоги данногоразмещения подтвердили высокое доверие инвесторов к Самарской области (спрос напокупку облигаций в 2,3 раза превысил объем выпуска), а также сложившуюсярепутацию региона как надежного заемщика на рынке долгового капитала.

Рекордногоснижения объема долговых обязательств региона удалось достичь за счет полногодосрочного погашения кредитов коммерческих банков прошлых лет и кредитаМеждународной финансовой корпорации, а также отказа от привлечения новыхбанковских кредитов.

Посостоянию на 1 января 2019 года значение уровня долговой нагрузки по всем видамдолговых обязательств составило 38%, достигнув докризисного уровня 2013 года, апо рыночным долговым обязательствам - 25%, сократившись за год на 11 процентныхпунктов.

Достигнутыеуровни долговой нагрузки существенно ниже ограничений, установленныхМинистерством финансов Российской Федерации по программе реструктуризациибюджетных кредитов, которые Самарской области необходимо было достичь только к1 января 2025 года.

Мерыпо эффективному управлению государственным долгом позволили сократить в течение2018 года запланированные расходы на его обслуживание более чем на 800 млн.рублей.

Ожидаемыйобъем государственного долга по итогам 2019 года составит 54,6 млрд. рублей. Вцелях диверсификации долгового портфеля Самарской области и повышения еголиквидности привлечение заимствований в текущем году будет осуществляться вформе банковских кредитов. Необходимость выборки данных кредитов будетопределяться с учетом фактического исполнения областного бюджета.

Сучетом мер по сокращению объема рыночных заимствований, реализованных в 2017 -2018 годах, а также переноса сроков привлечения заимствований в текущем годуожидаемая экономия расходов по обслуживанию долга по итогам 2019 года составитболее 900 млн. рублей.

Всоответствии с текущими параметрами областного бюджета по состоянию на 1 января2020 года значение уровня долговой нагрузки по всем видам долговых обязательствСамарской области составит порядка 38%, в том числе по рыночным долговымобязательствам - 26%.

Положительнаядинамика основных показателей бюджетной и долговой политики региона высокооценивается независимыми международными и российскими экспертами в областифинансов.

В2019 году международные рейтинговые агентства S&P Global Ratings и Moody'sInvestors Service впервые за долгое время повысили уровни рейтингов Самарскойобласти на одну ступень до уровней "ВВ+" и "Ва2"соответственно. Также в текущем году российское рейтинговое агентство АКРАповысило уровень кредитного рейтинга региона до уровня "AA(RU)".

Помнению аналитиков рейтинговых агентств, основными факторами улучшения рейтингаСамарской области являются рост сбалансированности областного бюджета,позитивная динамика бюджетных показателей, оптимальная система управлениятекущей ликвидностью и эффективная политика управления государственным долгомСамарской области, позволившая существенно улучшить показатели долговойнагрузки и сэкономить средства областного бюджета на обслуживании долга.

 

2.Основные факторы, определяющие характер и направления

долговойполитики Самарской области в период с 2020

по2022 год

 

Характер иосновные направления долговой политики Самарской области определяютсямакроэкономической ситуацией, сложившейся как на территории региона, так и вцелом по Российской Федерации, требованиями бюджетного законодательства, атакже условиями соглашений от 25.12.2017 между Самарской областью иМинистерством финансов Российской Федерации, предусматривающих реструктуризациюобязательств (задолженности) Самарской области перед Российской Федерацией побюджетным кредитам, привлеченным в областной бюджет в 2015 - 2017 годах,заключенных в рамках постановления Правительства Российской Федерации от13.12.2017 N 1531 "О проведении в 2017 году реструктуризации обязательств(задолженности) субъектов Российской Федерации перед Российской Федерацией побюджетным кредитам" (далее - соглашения о реструктуризации).

Соглашениямио реструктуризации предусмотрена рассрочка по погашению задолженности побюджетным кредитам в течение 7 лет с поэтапным погашением задолженности с 2018по 2024 год включительно, что является первым этапом реструктуризации.

Условиемвхождения региона в 2020 году во второй этап реструктуризации бюджетныхкредитов, предусматривающий продление рассрочки их погашения до 12 лет (до 2029года включительно), является соответствие темпов роста собственных доходовконсолидированного бюджета Самарской области в 2018 и 2019 годах фактическомууровню инфляции.

ЗадачейПравительства Самарской области является осуществление всех необходимых мер дляполучения регионом льготных условий реструктуризации бюджетных кредитов до 12лет, что сократит объем привлечения рыночных заимствований для рефинансированиябюджетных кредитов и, соответственно, уменьшит расходы на обслуживаниегосударственного долга в 2020 - 2022 годах.

Самарскаяобласть начиная с 2017 года проводит политику сокращения привлечения государственныхзаимствований, в 2020 году и плановом периоде 2021 и 2022 годов данный подходбудет продолжен. В этой связи привлечение заемных ресурсов в предстоящий периодпланируется в основном только на рефинансирование погашаемых заимствованийпрошлых лет. Учитывая, что принятие обязательств по государственным гарантиямоказывает непосредственное влияние на параметры долговой устойчивости бюджета,Самарская область, как и в предыдущий период, будет вести сдержанную политику вотношении предоставления государственных гарантий.

С1 января 2020 года вступают в силу новые положения Бюджетного кодексаРоссийской Федерации, в соответствии с которыми Министерство финансовРоссийской Федерации в зависимости от состояния долговой устойчивости субъектовРоссийской Федерации будет классифицировать их по группам риска: заемщики свысоким, средним и низким уровнем долговой устойчивости. Классификациясубъектов по группам риска станет основанием для предъявления к ним тех илииных требований в зависимости от уровня долговой устойчивости.

Оценкасостояния долговой устойчивости Самарской области, проведенная Министерствомфинансов Российской Федерации с использованием утвержденных показателей наоснове фактических данных по итогам 2018 года и плановых бюджетных показателейСамарской области текущего финансового года по данным закона о бюджете вредакции на 1 августа 2019 года, свидетельствует о низком уровне рисков (группас высоким уровнем долговой устойчивости). Самарской области необходимообеспечить в предстоящий трехлетний период сохранение достигнутых показателейдолговой устойчивости, предусматривающих отнесение региона к группе с высокойдолговой устойчивостью.

Вышеназванныенаправления учитываются при формировании показателей закона об областномбюджете на очередной финансовый год и плановый период в части параметровгосударственного долга.

 

3.Цели и задачи долговой политики Самарской области

 

Основные целидолговой политики Самарской области - недопущение рисков возникновениякризисных ситуаций при исполнении областного бюджета, поддержаниегосударственного долга области в объеме, обеспечивающем возможностьгарантированного выполнения долговых обязательств, сохранение позиции региона вгруппе субъектов Российской Федерации с высоким уровнем долговой устойчивости.

Основнымизадачами долговой политики Самарской области являются:

проведениеэффективной долговой политики, ориентированной на среднесрочные и долгосрочныезаимствования и равномерное распределение нагрузки по погашению долговыхобязательств;

оптимизацияструктуры государственного долга Самарской области с целью минимизациистоимости его обслуживания;

обеспечениеисполнения долговых обязательств в полном объеме и в установленные сроки;

обеспечениевыполнения обязательств по поэтапному снижению уровней долговой нагрузки повсем видам долговых обязательств, в том числе по рыночным долговымобязательствам, установленных соглашениями о реструктуризации:

на1 января 2021 года уровень долговой нагрузки по всем видам долговыхобязательств Самарской области должен составить не более 47%, в том числе порыночным долговым обязательствам не более 35%;

на1 января 2022 года уровень долговой нагрузки по всем видам долговыхобязательств Самарской области должен составить не более 45%, в том числе порыночным долговым обязательствам не более 35%;

на1 января 2023 года уровень долговой нагрузки по всем видам долговыхобязательств Самарской области должен составить не более 43%, в том числе порыночным долговым обязательствам не более 35%;

активноеиспользование государственных ценных бумаг Самарской области как источникадолгосрочного финансирования дефицита бюджета;

привлечениегосударственных заимствований с учетом фактического исполнения и реальнойпотребности областного бюджета;

обеспечениевозможности привлечения в областной бюджет кредитов от кредитных организаций,иностранных банков и международных финансовых организаций исключительно поставкам на уровне не более чем уровень ключевой ставки, установленныйЦентральным банком Российской Федерации, увеличенный на 1 процент годовых;

поддержаниеприсвоенных кредитных рейтингов и создание предпосылок для их повышения;

укреплениерепутации Самарской области в качестве надежного заемщика с высоким уровнемкредитоспособности.

 

4.Инструменты реализации долговой политики

Самарскойобласти

 

Основнымиинструментами реализации долговой политики Самарской области в 2020 - 2022годах будут являться рыночные заимствования, привлекаемые в целях погашениядолговых обязательств и (или) финансирования дефицита областного бюджета.

Вцелях оптимального выбора долговых инструментов на постоянной основе будутпроводиться мониторинг и сравнительный анализ условий и результатов привлечениярыночных заимствований субъектами Российской Федерации.

Вопросо размещении выпусков государственных облигаций Самарской области будетрассматриваться с учетом общего объема привлечения заимствований всоответствующем году, а также накопленного объема обращающихся на рынкеоблигаций региона, состояния финансового рынка и сравнительных условийосуществления различных видов заимствований.

Относительновысокий уровень кредитного рейтинга и сложившаяся репутация Самарской областикак заемщика с положительной кредитной историей при условии сохранениястабильной конъюнктуры на рынке субфедеральных облигаций позволяют регионурассчитывать на дальнейшую возможность выпуска долгосрочных облигационныхзаймов (на срок от 5 до 8 лет) на приемлемых условиях. В целях исполненияпоручения Президента Российской Федерации Путина В.В. выпуск государственныхоблигаций Самарской области в 2020 - 2022 годах запланирован в качествепреимущественной формы заимствований при реализации долговой политики Самарскойобласти. Доля государственных ценных бумаг в структуре государственного долгаСамарской области в период с 2020 по 2022 год должна превысить 68%.

Вцелях оптимизации долгового портфеля Самарской области и повышения еголиквидности также планируется привлечение кредитов кредитных организаций помере возникновения потребности в дополнительных финансовых ресурсах путемосуществления в установленном порядке закупки соответствующих финансовых услуг.Для более равномерного распределения по годам объема платежей по погашениюзаимствований, а также для привлечения большего количества участников аукционовпо закупке финансовых услуг по предоставлению кредитов Самарской области будутпривлекаться банковские кредиты сроком пользования от 1 года до 5 лет. Приопределении сроков привлечения банковских кредитов также будут учитыватьсясостояние финансового рынка и условия кредитования субъектов РоссийскойФедерации кредитными организациями.

Крометого, в целях эффективного управления текущей ликвидностью областного бюджетапо мере необходимости будет продолжена практика использования механизмапривлечения бюджетных кредитов на пополнение остатков средств на счетахбюджетов субъектов Российской Федерации (далее - казначейские кредиты). Объемпривлечения и погашения казначейских кредитов определяется в пределах ежегодноустанавливаемого лимита. Привлечение казначейских кредитов осуществляется впределах финансового года и не влечет увеличения объема государственного долгапо итогам соответствующего года.

В2020 - 2022 годах будет продолжена практика проведения корректировки сроковпривлечения заемных средств, предусмотренных программой государственныхзаимствований, что означает перенос сроков привлечения новых заемных средств наболее ранние или поздние периоды по сравнению с плановым распределениемзаимствований. Критерием определения необходимости корректировки являетсяреальное исполнение областного бюджета, то есть фактическое поступление доходови фактическое использование предусмотренных бюджетом ассигнований, а такжеконъюнктура на рынке заимствований, когда за счет изменения ранеепредусмотренных сроков привлечения заемных средств достигается сокращениерасходов по обслуживанию государственного долга Самарской области.

 

5.Основные риски при реализации долговой политики Самарской

областии меры, принимаемые для их снижения

 

Основнымирисками при реализации долговой политики Самарской области на 2020 год и наплановый период 2021 и 2022 годов являются:

рискрефинансирования - вероятность того, что Самарская область не сможет осуществитьна приемлемых условиях новые заимствования для погашения накопленногогосударственного долга и в результате будет вынуждена использовать доходыобластного бюджета для погашения долговых обязательств;

процентныйриск - вероятность увеличения суммы расходов областного бюджета на обслуживаниегосударственного долга вследствие увеличения процентных ставок.

Воснове успешного прогнозирования рисков лежит аналитическая работа, мониторингрыночной ситуации, прогнозирование движения процентных ставок.

Вцелях управления риском рефинансирования министерство минимизирует привлечениекраткосрочных заимствований, проводит планомерную работу по удлинению сроковпривлечения кредитных ресурсов и увеличению дюрации долгового портфеля.

Управлениепроцентным риском основывается на постоянном мониторинге рыночной конъюнктуры иследовании прогнозам изменения процентных ставок на горизонте планированиярасходов бюджета.

Такжев целях обеспечения устойчивости областного бюджета и снижения зависимости отзаимствований при формировании областного бюджета применяется консервативныйподход планирования собственных доходов и взвешенная политика осуществлениятекущих расходов.

Дляоценки рисков долгового портфеля, корректной стоимости его обслуживанияминистерством используется система показателей, относящих регион к группе свысоким уровнем долговой устойчивости:

неболее 50% для показателя "Объем государственного долга Самарской области кобщему объему доходов областного бюджета без учета безвозмездныхпоступлений";

неболее 13% для показателя "Годовая сумма платежей по погашению иобслуживанию государственного долга Самарской области, возникшего по состояниюна 1 января очередного финансового года, без учета платежей, направляемых надосрочное погашение долговых обязательств со сроками погашения после 1 январягода, следующего за очередным финансовым годом, к общему объему налоговых иненалоговых доходов областного бюджета и дотаций из бюджетов бюджетной системыРоссийской Федерации";

неболее 5% для показателя "Доля расходов на обслуживание государственногодолга Самарской области в общем объеме расходов областного бюджета, заисключением объема расходов, которые осуществляются за счет субвенций,предоставляемых из бюджетов бюджетной системы Российской Федерации";

неболее 15% для показателя "Доля краткосрочных долговых обязательств в общемобъеме государственного долга Самарской области".

 

6.Дополнительные меры, необходимые для эффективной

реализациидолговой политики Самарской области

 

Важнейшимусловием для успешной реализации долговой политики Самарской области являетсяобеспечение постоянного доступа к финансовым рынкам.

Вэтих целях необходимо обеспечивать прозрачность и предсказуемость проводимойСамарской областью долговой политики, на постоянной основе взаимодействовать скредиторами (инвесторами).

Дляформирования благоприятной кредитной истории Самарской области на официальномсайте министерства будет продолжена практика размещения информации о долговойполитике региона на соответствующие годы, сведений об объеме и структурегосударственного долга (по состоянию на первое число каждого месяца),информации о проведении операций с долговыми обязательствами (привлечение,погашение, выплата купонного дохода по государственным облигациям), а также опланируемом осуществлении закупок услуг кредитных организаций и о предстоящемразмещении государственных облигаций.

Взаимодействиес кредиторами (инвесторами) также будет осуществляться в рамках реализациимероприятий по присвоению и поддержанию кредитных рейтингов Самарской области игосударственных ценных бумаг Самарской области, проведения встреч, интервью,консультаций, переговоров, участия в совещаниях, конференциях.

Эффективнойреализации долговой политики Самарской области в 2020 году и плановом периоде2021 и 2022 годов будут способствовать:

дальнейшаяреализация Плана мероприятий по оздоровлению государственных финансов, включаямероприятия, направленные на рост доходов, оптимизацию расходов, а такжесокращение государственного долга Самарской области, утвержденного распоряжениемПравительства Самарской области от 29.12.2012 N 619-р;

выполнениецелевых показателей (индикаторов), предусмотренных подпрограммой"Совершенствование управления государственным долгом Самарской области на2014 - 2021 годы" государственной программы Самарской области"Управление государственными финансами и развитие межбюджетныхотношений" на 2014 - 2021 годы, утвержденной постановлением ПравительстваСамарской области от 14.11.2013 N 623.