Постановление Правительства Самарской области от 27.10.2017 № 672

 

 

 

ПРАВИТЕЛЬСТВОСАМАРСКОЙ ОБЛАСТИ

ПОСТАНОВЛЕНИЕ

от 27 октября 2017 г. N 672

 

 

Об утверждении долговой политики Самарской области

на 2018 год и на плановый период 2019 и 2020 годов

 

(В редакции ПостановленияПравительства Самарской области от11.05.2018 № 247)

 

В соответствии сподпунктом "а" пункта 5 Правил предоставления (использования,возврата) из федерального бюджета бюджетам субъектов Российской Федерациибюджетных кредитов на 2017 год, утвержденных постановлением ПравительстваРоссийской Федерации от 26.12.2016 N 1482, Правительство Самарской области ПОСТАНОВЛЯЕТ:

1.Утвердить прилагаемую долговую политику Самарской области на 2018 год и наплановый период 2019 и 2020 годов.

2.Контроль за выполнением настоящего постановления возложить на министерствоуправления финансами Самарской области (Прямилова).

3.Опубликовать настоящее постановление в средствах массовой информации.

4.Настоящее постановление вступает в силу с 1 января 2018 года.

 

 

      Врио первого

     вице-губернатора -

председателяПравительства

     Самарской области                                                                                                                   А.П.Нефедов

 

 

 

Утверждена

Постановлением

ПравительстваСамарской области

от 27 октября2017 г. N 672

 

 

 

ДОЛГОВАЯ ПОЛИТИКА

САМАРСКОЙ ОБЛАСТИ НА 2018 ГОД И НА ПЛАНОВЫЙ ПЕРИОД2019

И 2020 ГОДОВ

(Вредакции Постановления Правительства Самарской области от11.05.2018 № 247)

 

1.Основные цели и задачи долговой политики

Самарскойобласти

 

Долговаяполитика Самарской области на 2018 год и на плановый период 2019 и 2020 годов(далее - долговая политика Самарской области) представляет собой общееруководство для действий и принятия решений в сфере управления государственнымдолгом.

Долговаяполитика Самарской области основана на установлении четких целей управлениядолговыми обязательствами, соотнесении рисков и объемов государственныхзаимствований, мониторинге и управлении операциями, связанными с объемом,структурой и графиками платежей по государственному долгу, созданием условийдля обеспечения возможности осуществления заимствований в соответствии сПрограммой государственных внутренних заимствований Самарской области на 2018год и плановый период 2019 и 2020 годов.

Основныецели долговой политики Самарской области - недопущение рисков возникновениякризисных ситуаций при исполнении областного бюджета, поддержаниегосударственного долга области в объеме, обеспечивающем возможностьгарантированного выполнения долговых обязательств и сохранение финансовойустойчивости областного бюджета.

Основнымизадачами долговой политики Самарской области являются:

совершенствованиесложившейся системы управления государственным долгом;

выполнениеобязательств по снижению уровней долговой нагрузки по всем видам долговыхобязательств, в том числе по рыночным долговым обязательствам, установленныхусловиями соглашений, заключенных 25 декабря 2017 года между Самарской областьюи Министерством финансов Российской Федерации и предусматривающихреструктуризацию обязательств (задолженности) Самарской области передРоссийской Федерацией по бюджетным кредитам, ранее привлеченным в областнойбюджет в 2015 - 2017 годах, срок погашения которых наступал в 2018 - 2019 и2021 - 2022 годах;оптимизация структурыгосударственного долга Самарской области с целью минимизации стоимости егообслуживания; (В редакции Постановления ПравительстваСамарской области от11.05.2018 № 247)

активноеиспользование государственных ценных бумаг Самарской области как источникадолгосрочного финансирования дефицита бюджета и минимизация привлечениякоммерческих кредитов;

обеспечениеисполнения долговых обязательств в полном объеме и в установленные сроки;

поддержаниеприсвоенных кредитных рейтингов и создание предпосылок к их увеличению;

обеспечениевозможности привлечения в областной бюджет кредитов от кредитных организаций,иностранных банков и международных финансовых организаций исключительно поставкам на уровне не более чем уровень ключевой ставки, установленныйЦентральным банком Российской Федерации, увеличенный на 1 процент годовых. (Дополнен - Постановление Правительства Самарской области от11.05.2018 № 247)

 

2.Основные направления долговой политики Самарской области

в период с 2018по 2020 год

 

2.1.Предпосылки формирования основных направлений долговой

политикиСамарской области с 2018 по 2020 год

 

В последние годынаблюдался ряд негативных тенденций в российской экономике, в том числеобусловленных внешнеэкономическими факторами, действие которых привело кзначительному падению доходной части областного бюджета, что напрямуюотразилось на увеличении объема государственного долга и росте долговойнагрузки региона. С 1 января 2014 года по 1 января 2017 года объем государственногодолга Самарской области увеличился с 39,6 до 67,4 млрд. рублей, или на 70%. Поитогам 2017 года объем государственного долга Самарской области по отношению к2016 году сократился на 3 млрд. рублей и составил 64,4 млрд. рублей.  (В редакцииПостановления Правительства Самарской области от11.05.2018 № 247)

Поитогам 2017 года значение уровней долговой нагрузки по всем видам долговыхобязательств Самарской области составило 51%, в том числе по рыночным долговымобязательствам - 36%, что соответственно на 4 и 3 процентных пункта меньше чемв 2016 году.

Вусловиях сокращения объема собственных доходов Самарская область столкнулась созначительными проблемами обеспечения сбалансированности регионального бюджета.При отсутствии достаточной финансовой поддержки субъекта из федеральногобюджета единственным доступным источником финансирования расходов сталопривлечение заемных рыночных ресурсов. В связи с этим при формировании ЗаконаСамарской области "Об областном бюджете на 2018 год и на плановый период2019 и 2020 годов" одной из основных задач являлось снижение уровнядолговой нагрузки на областной бюджет. Привлечение заемных ресурсов в предстоящийпериод планируется в основном только на погашение долговых обязательств.

Вместес тем привлечение заимствований связано с увеличением финансовых рисков, чтотребует установления жестких критериев и процедур управления государственнымдолгом.

 

2.2.Снижение уровней долговой нагрузки на областной бюджет

 

В соответствии сусловиями соглашений, заключенных 25 декабря 2017 года между Самарской областьюи Министерством финансов Российской Федерации и предусматривающихреструктуризацию обязательств (задолженности) Самарской области передРоссийской Федерацией по бюджетным кредитам, ранее привлеченным в областнойбюджет в 2015 - 2017 годах, срок погашения которых наступал в 2018 - 2019 и2021 - 2022 годах, установлены обязательства по поэтапному сокращению уровней долговойнагрузки на областной бюджет:

на 1 января 2019года уровень долговой нагрузки по всем видам долговых обязательств Самарскойобласти составит 51%, в том числе по рыночным долговым обязательствам - 37%;

на 1 января 2020года уровень долговой нагрузки по всем видам долговых обязательств Самарскойобласти составит 49%, в том числе по рыночным долговым обязательствам - 36%;

на 1 января 2021года уровень долговой нагрузки по всем видам долговых обязательств Самарскойобласти составит 47%, в том числе по рыночным долговым обязательствам - 35%.

         (Подраздел2.2 в редакции Постановления Правительства Самарской области от11.05.2018 № 247)

 

2.3.Обеспечение своевременного исполнения долговых

обязательствСамарской области в полном объеме

 

Бюджетныеассигнования на обслуживание и погашение государственного долга Самарскойобласти являются приоритетными и включены в Закон Самарской области "Об областномбюджете на 2018 год и на плановый период 2019 и 2020 годов" в полномобъеме. Возникновение просроченных обязательств не допускается.

Всвязи со значительным количеством государственных контрактов и соглашений опривлечении долговых обязательств особое внимание необходимо уделять контролюза соблюдением всех установленных дополнительных условий и требований.

Крометого, в 2018 году планируется осуществить внедрение автоматизированныхпроцессов по ведению учета долговых обязательств Самарской области.

 

2.4.Оптимизация структуры государственного долга Самарской

области с цельюсокращения стоимости обслуживания

долговыхобязательств

 

Решить задачуоптимизации структуры государственного долга Самарской области стало возможнымблагодаря мерам, принятым Министерством финансов Российской Федерации в 2014 -2017 годах, по замещению рыночных долговых обязательств субъектов РоссийскойФедерации бюджетными кредитами из федерального бюджета.

Посостоянию на 1 января 2018 года объем бюджетных кредитов, предоставленныхСамарской области из федерального бюджета в целях частичного замещения рыночныхзаимствований, составит 11,6 млрд. рублей. В структуре государственного долгарегиона удельный вес бюджетных кредитов за последние четыре года увеличился с18 до 28%.

Сокращениедоли рыночных долговых обязательств в структуре государственного долгаСамарской области за счет привлечения бюджетных кредитов из федеральногобюджета с годовой процентной ставкой 0,1% способствует сокращению расходов наобслуживание государственного долга.

Так,сокращение расходов на обслуживание государственного долга Самарской области отпервоначально предусмотренного плана в 2014 году составило 349 млн. рублей, в2015 году - 654 млн. рублей, в 2016 году - 840 млн. рублей, в 2017 году - 1 037млн. рублей. (В редакции Постановления ПравительстваСамарской области от 11.05.2018№ 247)

Всоответствии с проектом федерального бюджета на 2018 год и на плановый период2019 и 2020 годов предоставление бюджетных кредитов субъектам РоссийскойФедерации не предусмотрено.

МеждуСамарской областью и Министерством финансов Российской Федерации 25 декабря2017 года заключены соглашения, предусматривающие реструктуризацию обязательств(задолженности) Самарской области перед Российской Федерацией по бюджетнымкредитам, ранее привлеченным в областной бюджет в 2015 - 2017 годах, срок погашениякоторых наступал в 2018 - 2019 и 2021 - 2022 годах. Общий объемреструктурированных бюджетных кредитов составил 12,2 млрд. рублей, срокпогашения которых продлен на 7 лет с поэтапным погашением задолженности в 2018- 2024 годах. (В редакции Постановления ПравительстваСамарской области от11.05.2018 № 247)

Результатомпроведения реструктуризации бюджетных кредитов станет высвобождение ранеезапланированных средств на их погашение в 2018 году - 4,8 млрд. рублей, в 2019году - 2,8 млрд. рублей и соответственно сокращение объема привлечения рыночныхзаимствований для рефинансирования бюджетных кредитов, что приведет к снижениюуровня долговой нагрузки по рыночному долгу и сокращению расходов наобслуживание государственного долга Самарской области.(В редакции Постановления Правительства Самарской области от11.05.2018 № 247)

Крометого, в целях минимизации расходов на обслуживание государственного долгаСамарской области планируется продолжить привлечение бюджетных кредитов напополнение остатков средств на счетах бюджетов субъектов Российской Федерациисроком до 50 дней с годовой процентной ставкой 0,1%.

Конкуренциясреди кредитных организаций также способствует снижению стоимости кредитныхресурсов и, как следствие, минимизации стоимости расходов на обслуживаниегосударственного долга области.

Вцелях повышения активности участия кредитных организаций в электронныхаукционах по привлечению кредитных средств для финансирования дефицитаобластного бюджета и погашения государственных долговых обязательствпродолжится активное и конструктивное сотрудничество с кредитнымиорганизациями.

Так,в 2017 году были проведены открытые электронные аукционы по предоставлениюкредитных ресурсов Самарской области в целях рефинансирования ранеепривлеченных банковских кредитов в 2014 году, результатом стало снижениестоимости кредитных средств с 11,2 до 8,5% годовых, что соответствует текущемууровню ключевой ставки Центрального банка Российской Федерации.

Относительновысокий уровень кредитного рейтинга и сложившаяся репутация Самарской областикак заемщика с положительной кредитной историей при условии сохранениястабильной конъюнктуры на рынке субфедеральных облигаций позволяют регионурассчитывать на дальнейшую возможность выпуска долгосрочных облигационныхзаймов на приемлемых условиях. В целях исполнения поручения ПрезидентаРоссийской Федерации В.В. Путина выпуск государственных облигаций Самарскойобласти в 2018 - 2020 годах является преимущественной формой заимствований приреализации долговой политики Самарской области. Доля государственных ценныхбумаг в структуре государственного долга Самарской области в период с 2018 по2020 год превысит 70%.

В2018 - 2020 годах будет продолжена практика проведения корректировки сроковпривлечения заемных средств, предусмотренных программой государственныхзаимствований, что означает перенесение сроков привлечения новых заемныхсредств на более ранние или поздние сроки по сравнению с плановымраспределением заимствований. Критерием определения необходимости корректировкиявляется реальное исполнение областного бюджета, то есть фактическоепоступление доходов и фактическое использование предусмотренных бюджетомассигнований, а также конъюнктура на рынке заимствований, когда за счетизменения ранее предусмотренных сроков привлечения заемных средств достигаетсясокращение расходов по обслуживанию государственного долга Самарской области.

 

2.5.Минимизация рисков, связанных с осуществлением

заимствований

 

При планированиии привлечении заимствований необходимо учитывать риски, минимизация которыхзачастую является более важной, чем стоимость заимствований. В рамках долговойполитики Самарской области риск представляет собой возможность финансовыхпотерь бюджета в результате наступления определенных событий или совершенияопределенных действий, которые не могут быть заранее однозначноспрогнозированы.

Сучетом текущего состояния государственного долга Самарской области основными всфере управления государственным долгом являются следующие риски:

1.Риск отсутствия необходимых средств для исполнения бюджетных обязательств вопределенный срок, что может привести к риску возникновения кассовых разрывов.

Вцелях снижения данного риска в 2018 - 2020 годах будет продолжена практикаежегодного заключения договора с Управлением Федерального казначейства поСамарской области о предоставлении бюджетного кредита на пополнение остатковсредств на счетах бюджетов субъектов Российской Федерации с установлениемлимита на кредитные средства.

2.Достаточно высокая волатильность на финансовыхрынках, что может повысить в будущем риск рефинансирования долговыхобязательств.

Снижениеданного риска осуществляется по следующим направлениям:

удержаниеуровня долговой нагрузки на экономически безопасном уровне;

диверсификацияпортфеля заимствований;

увеличениесроков заимствований и обеспечение равномерного распределения по будущимфинансовым годам нагрузки на бюджет по обслуживанию и погашению заимствований;

проведениеработы по поддержанию положительной кредитной истории Самарской области икредитных рейтингов.

Мероприятияпо минимизации рисков, связанных с осуществлением заимствований, позволят болееобоснованно и маневренно реагировать на возникающие кризисные явления.

 

2.6.Повышение прозрачности системы управления

государственнымдолгом Самарской области

 

Прозрачностьуправления долгом предполагает использование ясных формализованных процедур имеханизмов управления государственным долгом Самарской области, публичноераскрытие информации о величине и структуре долговых обязательств, а также одолговой политике Правительства Самарской области, повышение качества раскрытияинформации, построение эффективного диалога с ведущими рейтинговыми агентствамии инвестиционным сообществом.

В2017 году международные рейтинговые агентства Standard& Poor's и Moody's Investors Service пересмотрелипрогноз кредитного рейтинга региона с "Негативного" на"Стабильный". Российское рейтинговое агентство АКРА по итогам работыобласти за первое полугодие 2017 года повысило уровень кредитного рейтингарегиона на одну ступень с уровня "A(RU)" до уровня"A+(RU)", прогноз "Стабильный". Пересмотр уровня ипрогнозов рейтингов Самарской области отражает положительные процессы вэкономической и финансовой сфере, произошедшие в последнее время, которые могутпозволить региону совершить переход на более высокий уровень кредитоспособностии инвестиционной привлекательности.

 

3.Дополнительные меры, необходимые для эффективной

реализациидолговой политики Самарской области

 

Эффективнойреализации долговой политики Самарской области в 2018 году и плановом периоде2019 и 2020 годов будут способствовать:

дальнейшаяреализация Плана мероприятий по оздоровлению государственных финансов, включаямероприятия, направленные на рост доходов, оптимизацию расходов, а такжесокращение государственного долга Самарской области, утвержденногораспоряжением Правительства Самарской области от 29.12.2012 N 619-р;

выполнениецелевых показателей (индикаторов), предусмотренных подпрограммой"Совершенствование управления государственным долгом Самарской области на2014 - 2020 годы" государственной программы Самарской области"Управление государственными финансами и развитие межбюджетныхотношений" на 2014 - 2020 годы, утвержденной постановлением ПравительстваСамарской области от 14.11.2013 N 623.