Постановление Правительства Самарской области от 21.11.2018 № 693

 

 

 

ПРАВИТЕЛЬСТВОСАМАРСКОЙ ОБЛАСТИ

ПОСТАНОВЛЕНИЕ

от 21 ноября 2018 г. N 693

 

 

Об утверждении долговой политики Самарской области

на 2019 год и на плановый период 2020 и 2021 годов

 

 

Воисполнение пункта 2 перечня поручений по результатам проверки исполнениярешений Президента Российской Федерации по вопросам эффективности принятия мерпо сокращению дефицитов региональных бюджетов и уровня долговой нагрузки набюджеты субъектов Российской Федерации, а также в целях эффективного управлениягосударственным долгом Самарской области и принятия мер по снижению долговойнагрузки Правительство Самарской области ПОСТАНОВЛЯЕТ:

1. Утвердитьприлагаемую долговую политику Самарской области на 2019 год и на плановыйпериод 2020 и 2021 годов.

2. Контроль за выполнением настоящего постановления возложитьна министерство управления финансами Самарской области.

3. Опубликоватьнастоящее постановление в средствах массовой информации.

4. Настоящее постановлениевступает в силу с 1 января 2019 года.

 

 

            И.о. первого

      вице-губернатора –

председателяПравительства

        Самарской области                                                                                                            Ю.А.Рожин

 

 

 

Утверждена

постановлением

ПравительстваСамарской области

от 21 ноября2018 г. N 693

 

 

 

ДОЛГОВАЯ ПОЛИТИКА

САМАРСКОЙ ОБЛАСТИ НА 2019 ГОД И НА ПЛАНОВЫЙ ПЕРИОД

2020 И 2021 ГОДОВ

 

1. Основные цели и задачидолговой политики

Самарской области

 

Долговаяполитика Самарской области на 2019 год и на плановый период 2020 и 2021 годов(далее - долговая политика Самарской области) представляет собой общееруководство для действий и принятия решений в сфере управления государственнымдолгом.

Долговаяполитика Самарской области основана на установлении четких целей управлениядолговыми обязательствами, соотнесении рисков и объемов государственныхзаимствований, мониторинге и управлении операциями, связанными с объемом,структурой и графиками платежей по государственному долгу, созданием условийдля обеспечения возможности осуществления заимствований в соответствии сПрограммой государственных внутренних заимствований Самарской области на 2019год и на плановый период 2020 и 2021 годов.

Основные целидолговой политики Самарской области - недопущение рисков возникновениякризисных ситуаций при исполнении областного бюджета, поддержаниегосударственного долга области в объеме, обеспечивающем возможностьгарантированного выполнения долговых обязательств и сохранение финансовойустойчивости областного бюджета.

Основнымизадачами долговой политики Самарской области являются:

совершенствованиесложившейся системы управления государственным долгом;

выполнениеобязательств по снижению уровней долговой нагрузки по всем видам долговыхобязательств, в том числе по рыночным долговым обязательствам, установленныхусловиями соглашений, заключенных 25 декабря 2017 года между Самарской областьюи Министерством финансов Российской Федерации и предусматривающихреструктуризацию обязательств (задолженности) Самарской области передРоссийской Федерацией по бюджетным кредитам, привлеченным в областной бюджет в2015 - 2017 годах, срок погашения которых наступал в 2018 - 2019 и2021 - 2022 годах;

оптимизацияструктуры государственного долга Самарской области с целью минимизациистоимости его обслуживания;

активноеиспользование государственных ценных бумаг Самарской области как источникадолгосрочного финансирования дефицита бюджета и минимизация привлечениякоммерческих кредитов;

обеспечениеисполнения долговых обязательств в полном объеме и в установленные сроки;

поддержаниеприсвоенных кредитных рейтингов и создание предпосылок для их повышения;

обеспечениевозможности привлечения в областной бюджет кредитов от кредитных организаций,иностранных банков и международных финансовых организаций исключительно поставкам на уровне не более чем уровень ключевой ставки, установленныйЦентральным банком Российской Федерации, увеличенный на 1 процент годовых.

 

2. Основные направления долговой политикиСамарской области

в период с 2019 по 2021 год

 

2.1. Предпосылки формированияосновных направлений долговой

политики Самарской области с 2019 по 2021 год

 

В последние годынаблюдался ряд негативных тенденций в российской экономике, в том числе обусловленныхвнешнеэкономическими факторами, действие которых привело к значительномупадению доходной части областного бюджета, что напрямую отразилось наувеличении объема государственного долга и росте долговой нагрузки региона. С 1января 2014 года по 1 января 2017 года объем государственного долга Самарскойобласти увеличился с 39,6 до 67,4 млрд. рублей, или на 70%.

В рамкахпоставленных задач по реализации долговой политики в 2017 году ПравительствомСамарской области проводилась работа, направленная на снижение объемагосударственного долга Самарской области и расходов на его обслуживание, атакже сокращение рыночных обязательств в структурегосударственного долга региона.

В ходеисполнения областного бюджета в 2017 году было принято решение об отказе впривлечении части ранее запланированных банковских кредитов, осуществленопривлечение бюджетных кредитов из федерального бюджета в целях досрочногопогашения более дорогих в обслуживании банковских кредитов, проведенорефинансирование задолженности перед кредитными организациями в целях снижениястоимости заемных ресурсов. В результате по итогам 2017 года объем государственногодолга Самарской области по отношению к 2016 году сократился на 3 млрд. рублей исоставил 64,4 млрд. рублей, а снижение расходов на обслуживаниегосударственного долга региона превысило 1 млрд. рублей.

По итогам 2017года значение уровня долговой нагрузки по всем видам долговых обязательствСамарской области составило 51%, в том числе по рыночным долговымобязательствам - 36%, что соответственно на 4 и 3 процентных пункта меньше, чемв 2016 году.

Ожидаемый объемгосударственного долга по итогам 2018 года составит 63,7 млрд. рублей.

По итогамисполнения областного бюджета в 2018 году значение уровня долговой нагрузки повсем видам долговых обязательств Самарской области составит порядка 47%, в томчисле по рыночным долговым обязательствам - 34%.

При подготовкеЗакона Самарской области "Об областном бюджете на 2019 год и на плановыйпериод 2020 и 2021 годов" одной из основных задач являлось снижение уровнядолговой нагрузки на областной бюджет. Привлечение заемных ресурсов впредстоящий период планируется в основном только на погашение долговыхобязательств.

Вместе с темпривлечение заимствований связано с увеличением финансовых рисков, что требуетустановления жестких критериев и процедур управления государственным долгом.

 

2.2. Сохранение объема государственногодолга Самарской

области на экономически безопасном уровне

 

Всоответствии с условиями соглашений, заключенных 25 декабря 2017 года междуСамарской областью и Министерством финансов Российской Федерации ипредусматривающих реструктуризацию обязательств (задолженности) Самарскойобласти перед Российской Федерацией по бюджетным кредитам, ранее привлеченным вобластной бюджет в 2015 - 2017 годах, срок погашения которых наступал в 2018 -2019 и 2021 - 2022 годах, установлены обязательства по поэтапному сокращениюуровней долговой нагрузки на областной бюджет:

на 1 января 2020года уровень долговой нагрузки по всем видам долговых обязательств Самарскойобласти составит 49%, в том числе по рыночным долговым обязательствам - 36%;

на 1 января 2021года уровень долговой нагрузки по всем видам долговых обязательств Самарскойобласти составит 47%, в том числе по рыночным долговым обязательствам - 35%;

на 1 января 2022года уровень долговой нагрузки по всем видам долговых обязательств Самарскойобласти составит 45%, в том числе по рыночным долговым обязательствам - 35%.

 

2.3. Обеспечение своевременногоисполнения долговых

обязательств Самарской области в полном объеме

 

Бюджетныеассигнования на обслуживание и погашение государственного долга Самарскойобласти являются приоритетными и включены в Закон Самарской области "Обобластном бюджете на 2019 год и на плановый период 2020 и 2021 годов" вполном объеме. Возникновение просроченных обязательств не допускается.

В связи созначительным количеством государственных контрактов и соглашений о привлечениидолговых обязательств особое внимание необходимо уделять контролюза соблюдением всех установленных дополнительных условий и требований.

Кроме того, в2019 году планируется осуществить внедрение автоматизированных процессов ведения учета долговых обязательств Самарской области.

 

2.4. Оптимизация структурыгосударственного долга Самарской

области с целью сокращения стоимости обслуживания

долговых обязательств

 

Решениезадачи оптимизации структуры государственного долга Самарской области сталовозможным благодаря принятым Министерством финансов Российской Федерации в 2014- 2017 годах мерам по замещению рыночных долговых обязательств субъектовРоссийской Федерации бюджетными кредитами из федерального бюджета.

По состоянию на1 января 2018 года объем бюджетных кредитов, предоставленных Самарской областииз федерального бюджета в целях частичного замещения рыночных заимствований,составил 11,6 млрд. рублей. В структуре государственного долга региона удельныйвес бюджетных кредитов за последние четыре года увеличился с 19 до 29%.

Сокращение долирыночных долговых обязательств в структурегосударственного долга Самарской области за счет привлечения бюджетных кредитовиз федерального бюджета с годовой процентной ставкой 0,1% способствуетсокращению расходов на обслуживание государственного долга.

Так, сокращениерасходов на обслуживание государственного долга Самарской области отпервоначально предусмотренного плана в 2014 году составило 349 млн. рублей, в2015 году - 654 млн. рублей, в 2016 году - 840 млн. рублей, в 2017 году - 1 037млн. рублей.

В соответствии спроектом федерального бюджета на 2019 год и на плановый период 2020 и 2021годов предоставление бюджетных кредитов субъектам Российской Федерации непредусмотрено.

Между Самарскойобластью и Министерством финансов Российской Федерации 25 декабря 2017 годазаключены соглашения, предусматривающие реструктуризацию обязательств(задолженности) Самарской области перед Российской Федерацией по бюджетнымкредитам, привлеченным в областной бюджет в 2015 - 2017 годах, срок погашениякоторых наступал в 2018 - 2019 и 2021 - 2022 годах. Общий объемреструктурированных бюджетных кредитов составил 12,2 млрд. рублей, срок погашениякоторых продлен на 7 лет с поэтапным погашением задолженности в 2018 - 2024годах.

Результатомпроведения реструктуризации бюджетных кредитов стало высвобождение ранеезапланированных средств на их погашение в 2018 году - 4,8 млрд. рублей, в 2019году - 2,8 млрд. рублей и соответственно сокращение объема привлечения рыночныхзаимствований для рефинансирования бюджетных кредитов, что привело к снижениюуровня долговой нагрузки по рыночному долгу и сокращению расходов наобслуживание государственного долга Самарской области.

Кроме того, вцелях минимизации расходов на обслуживание государственного долга Самарскойобласти планируется продолжить привлечение бюджетных кредитов на пополнениеостатков средств на счетах бюджетов субъектов Российской Федерации сроком до 50дней с годовой процентной ставкой 0,1%.

Конкуренциясреди кредитных организаций также способствует снижению стоимости кредитныхресурсов и, как следствие, минимизации стоимости расходов на обслуживаниегосударственного долга области.

В целях повышенияактивности участия кредитных организаций в электронных аукционах по привлечениюкредитных средств для финансирования дефицитаобластного бюджета и погашения государственных долговых обязательствпродолжится конструктивное сотрудничество с кредитными организациями.

Так,в 2018 году были проведены открытые электронные аукционы по предоставлениюкредитных ресурсов Самарской области в целях рефинансирования банковскихкредитов, привлеченных в 2017 году, результатом стало снижение стоимостикредитных средств с 8,5% до 7,74% (по 5-летним кредитным линиям) - 7,35% (покредитным линиям сроком на 1 год), что ниже установленного Министерствомфинансов Российской Федерации предельного значения стоимости банковскихкредитов, равного ключевой ставке Центрального банка РоссийскойФедерации плюс один процент.

Относительновысокий уровень кредитного рейтинга и сложившаяся репутация Самарской областикак заемщика с положительной кредитной историей при условии сохранениястабильной конъюнктуры на рынке субфедеральных облигаций позволяют регионурассчитывать на дальнейшую возможность выпуска долгосрочных облигационныхзаймов на приемлемых условиях. В целях исполнения поручения ПрезидентаРоссийской Федерации Путина В.В. выпуск государственных облигаций Самарскойобласти в 2019 - 2021 годах является преимущественной формой заимствований приреализации долговой политики Самарской области. Доля государственных ценныхбумаг в структуре государственного долга Самарской области в период с 2019 по2021 год превысит 60%.

В 2019 - 2021годах будет продолжена практика проведения корректировки сроков привлечениязаемных средств, предусмотренных программой государственных заимствований, чтоозначает перенесение сроков привлечения новых заемных средств на более ранниеили поздние сроки по сравнению с плановым распределением заимствований.Критерием определения необходимости корректировки является реальное исполнениеобластного бюджета, то есть фактическое поступление доходов и фактическоеиспользование предусмотренных бюджетом ассигнований, а также конъюнктура нарынке заимствований, когда за счет изменения ранее предусмотренных сроковпривлечения заемных средств достигается сокращение расходов по обслуживаниюгосударственного долга Самарской области.

 

2.5. Минимизация рисков,связанных

с осуществлением заимствований

 

При планированиии привлечении заимствований необходимо учитывать риски, минимизация которыхзачастую является более важной, чем стоимость заимствований. В рамках долговойполитики Самарской области риск представляет собой возможность финансовыхпотерь бюджета в результате наступления определенных событий или совершенияопределенных действий, которые не могут быть заранее однозначноспрогнозированы.

С учетомтекущего состояния государственного долга Самарской области основными в сфереуправления государственным долгом являются следующие риски:

1. Рискотсутствия необходимых средств для исполнениябюджетных обязательств в определенный срок, что может привести к рискувозникновения кассовых разрывов.

В целях сниженияданного риска в 2019 - 2021 годах будет продолжена практика ежегодногозаключения договора с Управлением Федерального казначейства по Самарскойобласти о предоставлении бюджетного кредита на пополнение остатков средств насчетах бюджетов субъектов Российской Федерации с установлением лимита накредитные средства.

2. Достаточно высокая волатильность нафинансовых рынках, что может повысить в будущем риск рефинансирования долговыхобязательств.

Снижение данногориска осуществляется по следующим направлениям:

удержание уровнядолговой нагрузки на экономически безопасном уровне;

диверсификацияпортфеля заимствований;

увеличениесроков заимствований и обеспечение равномерного распределения по будущимфинансовым годам нагрузки на бюджет по обслуживанию и погашению заимствований;

проведениеработы по поддержанию положительной кредитной истории Самарской области икредитных рейтингов.

Мероприятия поминимизации рисков, связанных с осуществлением заимствований, позволят болееобоснованно и маневренно реагировать на возникающие кризисные явления.

 

2.6. Повышение прозрачностисистемы управления

государственным долгом Самарской области

 

Прозрачностьуправления долгом предполагает использование ясных формализованных процедур имеханизмов управления государственным долгом Самарской области, публичноераскрытие информации о величине и структуре долговых обязательств, а также одолговой политике Самарской области, повышение качества раскрытия информации,построение эффективного диалога с ведущими рейтинговыми агентствами и инвестиционнымсообществом.

В 2017 годумеждународные рейтинговые агентства Standard & Poor's и Moody's Investors Service пересмотрелипрогноз кредитного рейтинга региона с "Негативного" на"Стабильный". Российское рейтинговое агентство АКРА по итогам работы областиза первое полугодие 2017 года повысило уровень кредитного рейтинга региона наодну ступень - с уровня "A(RU)" до уровня "A+(RU)", прогноз"Стабильный".

В2018 году международные рейтинговые агентства Standard& Poor's и Moody's Investors Service впервые запоследние 5 лет улучшили прогнозы кредитных рейтингов Самарской области до"Позитивного", а российское рейтинговое агентство АКРА повысилокредитный рейтинг Самарской области на одну ступень - с уровня"A+(RU)" до уровня "АА-(RU)" cпрогнозом "Стабильный".

По мнениюаналитиков рейтинговых агентств, основными факторами улучшения рейтингаСамарской области являются рост сбалансированности областного бюджета,позитивная динамика бюджетных показателей, оптимальная система управлениятекущей ликвидностью и эффективная политика управления государственным долгомСамарской области.

 

3. Дополнительные меры,необходимые для эффективной

реализации долговой политики Самарской области

 

Эффективнойреализации долговой политики Самарской области в 2019 году и плановом периоде2020 и 2021 годов будут способствовать:

дальнейшаяреализация Плана мероприятий по оздоровлению государственных финансов, включаямероприятия, направленные на рост доходов, оптимизацию расходов, а такжесокращение государственного долга Самарской области, утвержденногораспоряжением Правительства Самарской области от 29.12.2012 N 619-р;

выполнениецелевых показателей (индикаторов), предусмотренных подпрограммой"Совершенствование управления государственным долгом Самарской области на2014 - 2020 годы" государственной программы Самарской области"Управление государственными финансами и развитие межбюджетныхотношений" на 2014 - 2020 годы, утвержденной постановлениемПравительства Самарской области от 14.11.2013 N 623.