Постановление Правительства Самарской области от 14.12.2020 № 1004

 

 

 

ПРАВИТЕЛЬСТВОСАМАРСКОЙ ОБЛАСТИ

 

ПОСТАНОВЛЕНИЕ

от 14 декабря 2020 г. N 1004

 

 

Обутверждении основных направлений

государственнойдолговой политики Самарской области

на2021 год и на плановый период 2022 и 2023 годов

 

 

Во исполнениепункта 2 перечня поручений по результатам проверки исполнения решенийПрезидента Российской Федерации по вопросам эффективности принятия мер посокращению дефицитов региональных бюджетов и уровня долговой нагрузки набюджеты субъектов Российской Федерации, утвержденного Президентом РоссийскойФедерации 4 января 2017 года N Пр-32, в целях реализации ответственной долговойполитики Самарской области и повышения ее эффективности Правительство Самарскойобласти ПОСТАНОВЛЯЕТ:

1.Утвердить прилагаемые основные направления государственной долговой политикиСамарской области на 2021 год и на плановый период 2022 и 2023 годов.

2.Контроль за выполнением настоящего постановления возложить на министерствоуправления финансами Самарской области.

3.Опубликовать настоящее постановление в средствах массовой информации.

4.Настоящее постановление вступает в силу с 1 января 2021 года.

 

 

                 Первый

        вице-губернатор -

председательПравительства

       Самарской области                                                                                                      В.В.Кудряшов

 

 

 

УТВЕРЖДЕНЫ

к постановлению

ПравительстваСамарской области

от 14 декабря2020 г. N 1004

 

 

 

ОСНОВНЫЕНАПРАВЛЕНИЯ

ГОСУДАРСТВЕННОЙДОЛГОВОЙ ПОЛИТИКИ САМАРСКОЙ ОБЛАСТИ

НА 2021 ГОД И НАПЛАНОВЫЙ ПЕРИОД 2022 И 2023 ГОДОВ

 

Основныенаправления государственной долговой политики Самарской области на 2021 год ина плановый период 2022 и 2023 годов определяют цели и приоритеты деятельностиПравительства Самарской области в области управления государственным долгом,направленные на обеспечение потребностей региона в заемном финансировании,своевременное и полное исполнение государственных долговых обязательств,минимизацию расходов на обслуживание долга, поддержание объема и структурыобязательств, исключающих их неисполнение.

 

1. Итогиреализации долговой политики Самарской области

в 2019 году ипрогнозируемые итоги 2020 года

 

В Самарскойобласти начиная с подготовки проекта областного бюджета на 2015 год и наплановый период 2016 и 2017 годов осуществляется разработка долговой политикина трехлетний период.

Основныерезультаты проводимой долговой политики Самарской области до 1 января 2020 годаотражены в долговой политике на очередной финансовый год и плановый период,утвержденной постановлениями Правительства Самарской области от от05.11.2019 N 786.

Врамках поставленных задач по реализации долговой политики в 2019 годуПравительством Самарской области проводилась работа, направленная на сокращениеобъема государственного долга Самарской области и расходов на его обслуживание,а также снижение уровня долговой нагрузки на областной бюджет.

Увеличениесобственных доходов в 2019 году позволило осуществлять финансирование расходовобластного бюджета без привлечения новых рыночных заимствований, что привело ксокращению объема государственного долга.

Посостоянию на 1 января 2020 года объем государственного долга Самарской областисократился относительно уровня по состоянию на 1 января 2019 года на 5,4 млрд.рублей и составил 49,3 млрд. рублей.

Поитогам 2019 года структура государственного долга Самарской областипредставлена государственными ценными бумагами на сумму 31,9 млрд. рублей (65%)и бюджетными кредитами из федерального бюджета в объеме 17,4 млрд. рублей(35%).

Посостоянию на 1 января 2020 года значение уровня долговой нагрузки по всем видамдолговых обязательств составило 33%, что является минимальным показателем с2009 года, а по рыночным долговым обязательствам - 21%, что является наименьшимпоказателем с 2008 года.

Мерыпо эффективному управлению государственным долгом позволили сократить в течение2019 года запланированные расходы на его обслуживание более чем на 900 млн.рублей. По итогам прошлого года расходы на обслуживание государственного долгаСамарской области достигли минимального значения за последние шесть лет (3,2млрд. рублей).

Ожидаемыйобъем государственного долга по итогам 2020 года составит 55,6 млрд. рублей.Расходы на обслуживание государственного долга по итогам текущего годапредусмотрены в объеме 2,9 млрд. рублей, что на 8% меньше показателя 2019 года.

Такженаблюдается существенное снижение средней стоимости заимствований Самарскойобласти за период с 2015 года по настоящее время с 8,2% до 5,2%.

Так,11 августа 2020 года Самарская область осуществила размещение облигационногозайма в объеме 5 млрд. рублей по ставке купонного дохода 5,8% годовых, чтостало лучшим результатом среди 15 облигационных выпусков региона с 2003 года.При этом ставка купона является минимальной среди сопоставимых по параметрамвыпусков облигационных займов регионов, размещенных в текущем году.

Самарскаяобласть 18 августа 2020 года заключила с Министерством финансов РоссийскойФедерации дополнительное соглашение к соглашениям о предоставлении бюджетуСамарской области из федерального бюджета бюджетных кредитов для частичногопокрытия дефицита бюджета Самарской области в 2015 - 2017 годах,предусматривающее продление сроков погашения ранее реструктурированныхбюджетных кредитов до 2029 года (далее - дополнительное соглашение ореструктуризации).

Всоответствии с условиями дополнительного соглашения о реструктуризации средстваобластного бюджета, высвобождаемые в 2020 году в результате снижения объемапогашения задолженности Самарской области по бюджетным кредитам, в объеме 1,2млрд. рублей подлежат направлению на финансовое обеспечение мероприятий,связанных с предотвращением влияния ухудшения экономической ситуации наразвитие отраслей экономики Самарской области, с профилактикой и устранениемпоследствий распространения новой коронавирусной инфекции, а также компенсациюснижения по итогам 2020 года налоговых и неналоговых доходов областного бюджетапо сравнению с 2019 годом.

Доконца 2020 года предусмотрено привлечение банковских кредитов кредитныхорганизаций в объеме 8,2 млрд. рублей. Необходимость выборки данных кредитовбудет определяться с учетом фактического исполнения областного бюджета.

Всоответствии с текущими параметрами областного бюджета по состоянию на 1 января2021 года значение уровня долговой нагрузки по всем видам долговых обязательствСамарской области составит порядка 40%, в том числе по рыночным долговымобязательствам - 28%.

Положительнаядинамика основных показателей бюджетной и долговой политики региона высоко оцениваетсянезависимыми международными и российскими экспертами в области финансов.

В2020 году международные рейтинговые агентства S&P Global Ratings и Moody'sInvestors Service подтвердили кредитные рейтинги Самарской области на уровне"BB+" и "Ва2" соответственно. Также в текущем годуроссийское рейтинговое агентство АКРА подтвердило кредитный рейтинг региона науровне "АА(RU)".

Помнению аналитиков рейтинговых агентств, в числе положительных факторов,повлиявших на решение по сохранению высоких уровней кредитных рейтинговрегиона, можно выделить улучшение финансового планирования, хорошие бюджетныепоказатели, значительный опыт в области контроля расходов и эффективнуюполитику управления государственным долгом: плавный график погашения долга вомногом благодаря реструктуризации бюджетных кредитов, успешные выпускиоблигаций и открытие кредитных линий, позволяющих регулярно привлекать средствана финансирование дефицита областного бюджета в неблагоприятных рыночныхусловиях.

 

2. Основныефакторы, определяющие характер и направления

долговойполитики Самарской области в период

с 2021 по 2023год

 

В период с 2021по 2023 год продолжится выстраивание долговой политики Самарской области напринципах и условиях предыдущих лет.

Однаконегативное влияние могут оказывать кризисные явления в экономике вследствиевлияния последствий распространения новой коронавирусной инфекции (COVID-19) иснижения спроса на мировых сырьевых рынках. Основными факторами, определяющимихарактер долговой политики Самарской области при исполнении областного бюджета,будут являться риски снижения налоговых и неналоговых доходов областногобюджета и роста расходов, направляемых на борьбу с новой коронавируснойинфекцией, а также на стабилизацию экономики и социальную поддержку населения.Накопление указанных факторов может повлиять на уровень долговой нагрузки иповлечь увеличение расходов на обслуживание государственного долга.

Приэтом рост уровня долговой нагрузки на областной бюджет будет сдерживатьсяограничениями, установленными дополнительным соглашением о реструктуризации.

Проводимаяс 2017 года долговая политика по снижению государственного долга Самарскойобласти позволила сформировать резерв привлечения заимствований, который можетбыть мобилизован в случае возникновения кризисных ситуаций в экономике.

Втекущих экономических условиях снижения собственных доходов и невозможностисокращения соответствующего объема расходов Самарская область вынужденаприбегнуть к привлечению заимствований до предельно допустимых уровней долговойнагрузки в 2021 - 2023 годах при одновременном соблюдении условия ежегодногоснижения уровня долговой нагрузки по всем видам долговых обязательств на 2% вгод до 41% по состоянию на 1 января 2024 года и непревышения уровня долговойнагрузки по рыночным долговым обязательствам выше 35%.

Приосуществлении заимствований будут соблюдаться требования статьи 106 Бюджетногокодекса Российской Федерации о направлении заимствований только на целифинансирования дефицита областного бюджета и погашения долговых обязательствСамарской области. Учитывая, что принятие обязательств по государственным гарантиямоказывает непосредственное влияние на параметры долговой устойчивости бюджета,Самарская область, как и в предыдущий период, будет вести сдержанную политику вотношении предоставления государственных гарантий.

Всоответствии со статьей 107.1 Бюджетного кодекса Российской Федерации состояниедолговой устойчивости субъектов Российской Федерации оценивается с применениемпоказателей, на основании которых регионы классифицируются по группам риска:заемщики с высоким, средним или низким уровнем долговой устойчивости. Самарскаяобласть в предстоящий трехлетний период будет стремиться обеспечить сохранениедостигнутых показателей, предусматривающих отнесение региона к группе с высокойдолговой устойчивостью.

Крометого, в соответствии с обязательством, принятым регионом в рамкахдополнительного соглашения о реструктуризации, средства областного бюджета,высвобождаемые в 2021 - 2024 годах в результате снижения объема погашениязадолженности Самарской области по бюджетным кредитам, в объеме 7,4 млрд.рублей подлежат направлению на осуществление Самарской областью бюджетныхинвестиций в объекты инфраструктуры в целях реализации новых инвестиционныхпроектов, определяемых в порядке, предусмотренном Правительством РоссийскойФедерации.

Вэтой связи в целях недопущения досрочного возврата реструктурированнойзадолженности по бюджетным кредитам задачей Правительства Самарской областиявляется осуществление всех необходимых мер, направленных на выполнениевышеуказанного обязательства.

Данныенаправления учитываются при формировании показателей закона об областномбюджете на очередной финансовый год и плановый период в части параметровгосударственного долга.

 

3. Цели и задачидолговой политики Самарской области

 

Основные целидолговой политики Самарской области - недопущение рисков возникновениякризисных ситуаций при исполнении областного бюджета, поддержаниегосударственного долга области в объеме, обеспечивающем возможностьгарантированного выполнения долговых обязательств, сохранение позиции региона вгруппе субъектов Российской Федерации с высоким уровнем долговой устойчивости.

Основнымизадачами долговой политики Самарской области являются:

проведениеэффективной долговой политики, ориентированной на среднесрочные и долгосрочныезаимствования и равномерное распределение нагрузки по погашению долговыхобязательств;

оптимизацияструктуры государственного долга Самарской области в целях минимизациистоимости его обслуживания;

обеспечениеисполнения долговых обязательств в полном объеме и в установленные сроки;

обеспечениевыполнения обязательств по поэтапному снижению уровней долговой нагрузки повсем видам долговых обязательств, в том числе по рыночным долговымобязательствам, установленных дополнительным соглашением о реструктуризации:

посостоянию на 1 января 2022 года уровень долговой нагрузки по всем видамдолговых обязательств Самарской области должен составить не более 45%, в томчисле по рыночным долговым обязательствам - не более 35%;

посостоянию на 1 января 2023 года уровень долговой нагрузки по всем видамдолговых обязательств Самарской области должен составить не более 43%, в томчисле по рыночным долговым обязательствам - не более 35%;

посостоянию на 1 января 2024 года уровень долговой нагрузки по всем видамдолговых обязательств Самарской области должен составить не более 41%, в томчисле по рыночным долговым обязательствам - не более 35%;

активноеиспользование государственных ценных бумаг Самарской области как источникадолгосрочного финансирования дефицита бюджета;

привлечениегосударственных заимствований с учетом фактического исполнения и реальнойпотребности областного бюджета;

обеспечениевозможности привлечения в областной бюджет кредитов от кредитных организаций,иностранных банков и международных финансовых организаций исключительно по ставкамна уровне не более чем уровень ключевой ставки, установленный Центральнымбанком Российской Федерации, увеличенный на 1 процент годовых;

поддержаниеприсвоенных кредитных рейтингов;

укреплениерепутации Самарской области в качестве надежного заемщика с высоким уровнемкредитоспособности.

 

4. Инструментыреализации долговой политики

Самарскойобласти

 

Основнымиинструментами реализации долговой политики Самарской области в 2021 - 2023годах будут являться рыночные заимствования (банковские кредиты и облигации),привлекаемые в целях погашения долговых обязательств и (или) финансированиядефицита областного бюджета.

Вцелях оптимального выбора долговых инструментов на постоянной основе будутпроводиться мониторинг и сравнительный анализ условий и результатов привлечениярыночных заимствований субъектами Российской Федерации.

Вопросо размещении выпусков государственных облигаций Самарской области будетрассматриваться с учетом общего объема привлечения заимствований всоответствующем году, а также накопленного объема обращающихся на рынкеоблигаций региона, состояния финансового рынка и сравнительных условийосуществления различных видов заимствований.

Основнымипреимуществами облигаций как инструмента заимствования являются длительныесроки обращения, конкурентный механизм ценообразования, равномерноераспределение платежей, диверсифицированный состав кредиторов.

Относительновысокий уровень кредитного рейтинга и сложившаяся репутация Самарской областикак заемщика с положительной кредитной историей при условии сохранениястабильной конъюнктуры на рынке субфедеральных облигаций позволяют регионурассчитывать на дальнейшую возможность выпуска долгосрочных облигационныхзаймов (на срок от 5 до 8 лет) на приемлемых условиях. В целях исполненияпоручения Президента Российской Федерации Путина В.В. выпуск государственныхоблигаций Самарской области в 2021 - 2023 годах запланирован в качествепреимущественной формы заимствований при реализации долговой политики Самарскойобласти. Доля государственных ценных бумаг в структуре государственного долгаСамарской области в период с 2021 по 2023 год должна превысить 65%.

Вцелях оптимизации долгового портфеля Самарской области и повышения еголиквидности также планируется привлечение кредитов кредитных организаций помере возникновения потребности в дополнительных финансовых ресурсах путемосуществления в установленном порядке закупки соответствующих финансовых услуг.Для более равномерного распределения по годам объема платежей по погашениюзаимствований, а также для привлечения большего количества участников аукционовпо закупке финансовых услуг по предоставлению кредитов Самарской области будутпривлекаться банковские кредиты сроком пользования от 1 года до 3 лет. Приопределении сроков привлечения банковских кредитов также будут учитыватьсясостояние финансового рынка и условия кредитования субъектов РоссийскойФедерации кредитными организациями.

Крометого, в целях эффективного управления текущей ликвидностью областного бюджетапо мере необходимости будет продолжена практика использования механизмапривлечения бюджетных кредитов на пополнение остатков средств на счетахбюджетов субъектов Российской Федерации (далее - казначейские кредиты). Объемпривлечения и погашения казначейских кредитов определяется в пределах ежегодно устанавливаемоголимита.

В2021 - 2023 годах будет продолжена практика проведения корректировки сроковпривлечения заемных средств, предусмотренных программой государственныхзаимствований, что означает перенос сроков привлечения новых заемных средств наболее ранние или поздние периоды по сравнению с плановым распределениемзаимствований. Критерием определения необходимости корректировки являетсяреальное исполнение областного бюджета, то есть фактическое поступление доходови фактическое использование предусмотренных бюджетом ассигнований, а такжеконъюнктура на рынке заимствований, когда за счет изменения ранеепредусмотренных сроков привлечения заемных средств достигается сокращениерасходов на обслуживание государственного долга Самарской области.

 

5. Основныериски при реализации долговой политики Самарской

области и меры,принимаемые для их снижения

 

Основнымирисками при реализации долговой политики Самарской области на 2021 год и наплановый период 2022 и 2023 годов являются:

рискрефинансирования - вероятность того, что Самарская область не сможетосуществить на приемлемых условиях новые заимствования для погашениянакопленного государственного долга и в результате будет вынуждена использоватьдоходы областного бюджета для погашения долговых обязательств;

процентныйриск - вероятность увеличения суммы расходов областного бюджета на обслуживаниегосударственного долга вследствие увеличения процентных ставок.

Воснове успешного прогнозирования рисков лежит аналитическая работа, мониторингрыночной ситуации, прогнозирование движения процентных ставок.

Вцелях управления риском рефинансирования министерство управления финансамиСамарской области (далее - министерство) минимизирует привлечение краткосрочныхзаимствований, проводит планомерную работу по продлению сроков привлечениякредитных ресурсов и увеличению дюрации долгового портфеля.

Управлениепроцентным риском основывается на постоянном мониторинге рыночной конъюнктуры сучетом прогноза изменения процентных ставок на горизонте планирования расходовбюджета.

Такжев целях обеспечения устойчивости областного бюджета и снижения зависимости отзаимствований при формировании областного бюджета применяется консервативныйподход планирования собственных доходов и взвешенная политика осуществлениятекущих расходов.

Дляоценки рисков долгового портфеля, корректной стоимости его обслуживанияминистерством используется система показателей, относящих регион к группе свысоким уровнем долговой устойчивости:

неболее 50% для показателя "Объем государственного долга Самарской области кобщему объему доходов областного бюджета без учета безвозмездныхпоступлений";

неболее 13% для показателя "Годовая сумма платежей по погашению иобслуживанию государственного долга Самарской области, возникшего по состояниюна 1 января очередного финансового года, без учета платежей, направляемых надосрочное погашение долговых обязательств со сроками погашения после 1 январягода, следующего за очередным финансовым годом, к общему объему налоговых иненалоговых доходов областного бюджета и дотаций из бюджетов бюджетной системыРоссийской Федерации";

неболее 5% для показателя "Доля расходов на обслуживание государственногодолга Самарской области в общем объеме расходов областного бюджета, заисключением объема расходов, которые осуществляются за счет субвенций,предоставляемых из бюджетов бюджетной системы Российской Федерации";

неболее 15% для показателя "Доля краткосрочных долговых обязательств в общемобъеме государственного долга Самарской области".

 

6. Дополнительныемеры, необходимые для эффективной

реализациидолговой политики Самарской области

 

Важнейшимусловием для успешной реализации долговой политики Самарской области являетсяобеспечение постоянного доступа к финансовым рынкам.

Вэтих целях необходимо обеспечивать прозрачность и предсказуемость проводимойСамарской областью долговой политики, на постоянной основе взаимодействовать скредиторами (инвесторами).

Дляформирования благоприятной кредитной истории Самарской области будет продолженапрактика размещения на официальном сайте министерства информации о долговойполитике региона на соответствующие годы, сведений об объеме и структурегосударственного долга (по состоянию на первое число каждого месяца),информации о проведении операций с долговыми обязательствами (привлечение,погашение, выплата купонного дохода по государственным облигациям), а также опланируемом осуществлении закупок услуг кредитных организаций и о предстоящемразмещении государственных облигаций.

Взаимодействиес кредиторами (инвесторами) также будет осуществляться в рамках реализациимероприятий по присвоению и поддержанию кредитных рейтингов Самарской области игосударственных ценных бумаг Самарской области, проведения встреч, интервью,консультаций, переговоров, участия в совещаниях, конференциях.

Эффективнойреализации долговой политики Самарской области в 2021 году и плановом периоде2022 и 2023 годов будут способствовать:

дальнейшаяреализация Плана мероприятий по оздоровлению государственных финансов, включаямероприятия, направленные на рост доходов, оптимизацию расходов, а такжесокращение государственного долга Самарской области, утвержденногораспоряжением Правительства Самарской области от 29.12.2012 N 619-р;

достижениеплановых значений тактических показателей (индикаторов), предусмотренныхподпрограммой "Совершенствование управления государственным долгомСамарской области на 2014 - 2023 годы" государственной программы Самарскойобласти "Управление государственными финансами и развитие межбюджетныхотношений" на 2014 - 2023 годы, утвержденной постановлениемПравительства Самарской области от 14.11.2013 N 623.